<aside> ⚠️
文章所有言论不构成任何投资建议！仅供技术理念学习交流。
交易投资有风险，我不建议任何人参与。尤其加密货币风险更高、并伴有资金安全隐患！请勿触碰！
</aside>
文章是我的学习笔记，原教程可以参考刀锋美股的《平和交易系列视频》。 本系列将着重从思维层面、深入了解正确的交易心理应当如何，文章导航： 交易心智训练 (1) — 情绪与直觉 交易心智训练 (2) — 认知偏差之思维捷径与近因偏差 3. 交易心理系列-过度交易 交易心智训练 (4) — 认知偏差之情感启发与确认偏差 5. 交易心理系列-后见偏差、自珍效应、概率谬误 交易心智训练(6) — 如何通过复盘提升交易水平-尺蠖理论
在波段交易中，有一个非常实用的指标叫做“锚定 VWAP”。这个指标的灵感，来自认知偏差中的锚定效应，以及股票日内交易中常用的 VWAP 指标。
锚定效应是一种认知偏差。实际上，在日常生活中，认知偏差无处不在。而在交易中，有几类认知偏差对结果影响尤其明显。今天先梳理其中两种，看看你是否也曾被它们影响。
我们即将讨论的这些认知偏差都属于心理学范畴。在深入探讨之前，我们需要先了解一个心理学术语：启发法（Heuristics）。这个词有时也被翻译为策略法、助发现法、启发力等。第一次听到时，我们可能会误以为它是“启发”或“点拨”的意思，但实际上并不是。
实际上，“启发法”是一种在有限知识或不完整信息的条件下，迅速找到解决问题的方法。通俗地讲，这就是大脑偷懒、走捷径的过程。
<aside> 💡
我一直认为，许多学科为了提高大众的准入门槛，故意使用一些晦涩难懂的学术名词。 比如“启发法”，如果简单翻译成“思维捷径”，大家可能会更容易理解。使用容易引起误解的术语真的很奇怪。不过，为了方便我们后续深入研究，并与主流资料保持一致，接下来的讨论中，我们还是会使用“启发法”这个术语。大家只要记住，它其实就是“思维捷径”的意思即可。
</aside>
我们回到正题。为什么会产生启发法，也就是所谓的思维捷径呢？
原因在于，我们的大脑中存在两套思维系统。其中之一是直觉模式，也叫系统一。系统一为了减少大脑负荷、缩短决策时间，往往会采用投机取巧或走捷径的方式。
“投机取巧”和”走捷径”，大家一听就知道这些词语并不是很正面的描述。而且，这些思维捷径的后果大多数时候也是不容乐观的。
然而，交易本身就是在市场提供的不完整信息中寻找规律，并做出决策。所以，思维捷径在交易中会频繁出现。
理解这些背景后，我们可以正式进入今天的主题。
在交易中，第一个值得注意的认知偏差是“代表性启发”。这个术语听起来复杂，但它其实指的是：我们倾向于根据个体与所属群体之间的相似性来做概率判断。简单来说，就是根据一个人或事物的表面特征，快速将其归类，再依据对整个类别的印象做判断。
举两个中国人非常熟悉的例子：假设你刚认识一个来自四川的朋友，你可能会立即想，他肯定能吃辣。同样，如果你刚认识一位黑人朋友，你的第一反应可能是，他的运动能力一定很强。这些快速的反应并不是基于对个人的深入了解，而是基于我们对他们所属群体的普遍印象。这种思维方式反映了我们的大脑在偷懒，它避免了对更多信息的搜集与分析，而是选择走捷径，直接用集体印象来给个体贴标签。
在日常生活中，代表性启发确实能在某些情况下节省时间，也可能在一定程度上做出正确的判断。然而，当这种思维方式应用到交易决策中时，往往会导致糟糕的结果。
交易涉及复杂的市场动态，而这些动态无法简单通过表面特征判断。仅凭形态表象或过往印象做交易决策，容易忽视个股和市场环境的独特性，从而导致错误判断。因此，虽然代表性启发在某些情况下是省时的捷径，但在交易中，它可能让你付出代价。
理解并警惕这一认知偏差，是提升交易判断力的重要一步。